黑光進化黑洞(分享閱讀心得及精彩旅遊故事)，每週末更新文章

這部作品對受薪階級來說是很大的警示，揭露了政府的QE量化寬鬆會導致貨幣貶值，通貨膨脹率增加，而結果就是我們誤以為帳戶的存款因為利息持續增加，但實際上通貨膨脹大於銀行利率，又稱為「金融抑制」:基準利率低於通膨率，通膨侵蝕了購買力，即使利率不為零，實際上你從利息收入無法應付通膨率，隨著時間越久能買到的東西越少。

從2008年次級房貸及2020年新冠疫情，國家與政府都利用金融工具來避免經濟體系崩盤，但這樣的政策都有代價，結果是:擴大財富不均，富有人有更多財務工具可以使用；受薪階級則越來越難翻身，因每次的財務工具都是一種掠奪，貸款，隨著每次貨幣價值的削弱，貸款會隨著時間拉長而使債務的實際價值降低（今年的100元價值會低於明年100元，也就是同樣商品，今年100元可以買到，明年要更多貨幣，例如102元才能買），反過來說，若我貸款100元，明年貸款的實際價值會減少，例如明年100元實際購買力等於98元；書中還提到一點，政府本身也是負債累累，讓債務價值減低是最快且有效率的財務手段，政府有動機這樣做。總之就是，越早負債，債務隨著時間會越來越輕，且政府會幫你一把，這也是有錢人的操作方法，適時運用槓桿，讓獲利(虧損)加倍，只要能應付每月還款的現金流，原則上良好的負債可以讓你累積財富，這是政府默默在做不敢張揚的事情。

上述的觀念是我閱讀這本書最有感觸及印象最深的觀念，回憶小時候菠蘿麵包一顆10元，現在都要30元~便當從疫情爆發後從70元現在已經至少85元起跳，緩慢的通貨膨脹是政府希望人民可以消費讓錢可以流通，但失控的通貨膨脹可能會引發經濟危機，造成人民對貨幣體系失去信心，而信心是貨幣在沒有實際價值背書時最後一道機制，我們會相信這一張由政府發行的彩色印刷紙代表的意義與購買力，是大家集體相信這張紙有這個價值，今天若我們恐慌或失去信心，錢就沒有任何意義，失去了購買力，政府就很頭大，因此這空中樓閣的信任體系在資本主義還在的情形下，還是會持續運作。

以下幾點是個人覺得值得收錄的觀念：

1.即使利率維持不變，民眾也會根據自己對未來的感覺來決定是否多借錢或少借錢。對工作前景感到樂觀時，我們會申請高額抵押貸款，因為相信房子會升值；反之，如果對未來的工作前景感到憂心，我們會儲蓄而不是貸款支付開銷。

2.理論上，降低利率會導致更多借款。但心理是一個重要的影響因素：有信心時，即使借貸成本高昂，也會過度借款；當感到恐懼時，對任何價格的借款都會持保留態度。

3.量化寬鬆如何發揮作用？效果1.透過提高債券價格來增加支出。效果2：透過提高其他資產價格(例如房地產和股市)來增加支出。效果3：增加銀行的放貸能力和意願。效果4：讓人民相信銀行會致力於實現2%的通膨目標。

4.QE和低利率政策對於已經擁有資產的人、以及有足夠財力以誘人利率借款購買更多資產的人，非常有利。但對於其他人來說，這只是讓資產的"入場價格"更加昂貴。如果你正在尋找一種增加世代不平等的方式—讓已經擁有資產的年長者受益，同時懲罰那些仍在積存資金購買資產的年輕人—難以想像有比這更巧妙的方式。

5.無論何時舉債，你都在承擔風險。不管你的投資表現多好或多差，到期時你都需要用實際擁有的流動現金支付利息。因此，你需要謹慎利用債務，確保你負擔的起利息成本，並能應對任何超出預期的利率上升。以投資為目的的負債總是會帶來新的風險，並非適合每個人。但對於能夠承受的人來說，成為債務人可以讓你從金融抑制中受益，而不是受到傷害。

6.貨幣有三個功能：1.大家普遍接受做為購買商品和服務的一種支付形式(交易媒介)。2.記錄這些商品和服務費用的方式，也就是讓他們"定價"的單位(計價單位)。3.價值儲藏的方式。表示你不需要立即花掉你所生產的所有東西。你可以將其以貨幣形式儲存起來，等到將來需要時再使用。

7.造成通貨膨脹的可能原因：1.許多商品會使用的重要原物料變得更昂貴。2.世界上某個製造大量商品的地區(例如中國)工資上漲。3.政府展開大規模的建設計劃，增加了對勞動力和建設過程中所有投入要素的需求，進而推高物價。4.每個人突然覺得自己更富有，因此對所有事物的需求增加了，如果供應量增加速度不夠快，無法滿足需求，物價就會上漲。

8.或許讓人覺得難以置信，原來創造貨幣這麼簡單，只要在系統輸入數字即可。這總令人感到哪裡不太對勁：難道不是需要一群人先存錢進去，然後其他人才能借到錢嗎？並不是這樣的。正如經濟學家高伯瑞所說：銀行創造貨幣的過程太簡單，以至於人們的心態難以接受。談到這麼重要的事情時，似乎需要更深奧的解釋才合理。

這本書有點翻轉我過去對於貨幣、金錢觀念的了解，以前都說要努力存錢、沒事不要借錢，借錢是拿未來的錢到現在來花，還要付出利息，但凡事都有一體兩面，借錢同時也是讓你可以累積財富的一種手段，只要適時的利用，早點借，隨著貨幣貶值，你的貸款就會慢慢減輕，或許很多人已經知道這層道理，但這樣矛盾的觀念對我而言還是相當震撼，原來有錢人玩的遊戲已經不是"努力賺錢存錢"這種，而是"你們繼續努力付出勞力賺錢及存錢，我就收割你們的勞力及時間，等未來再還，但未來還你們時，實際上付出的錢價值已經比當初欠的錢少很多"，多麼驚人的玩法阿，資本主義的精髓，若沒有找出攻略，你就是一直在用時間換取金錢的層級，要跳脫這層思維，藉由"適當的負債，讓貨幣貶值成為助力"，債務，不總是負面的，金錢的價值，在世界各國政府的把玩之下，不知道會不會有崩潰的一天，這本書個人覺得很值得一讀，推薦給對貨幣運作機制有興趣的讀者。