黑光進化黑洞(閱讀心得分享、投資及自助旅遊，分享精彩故事)

照片為毛越寺一隅，這次旅程中個人非常喜歡毛越寺給我的感覺，也是讓我印象最深刻的景點。下表統整本次旅遊的總花費，5天4夜不含紀念品伴手禮等共花費3萬6千元。個人覺得還算可以接受，親近大自然及提升心靈之旅，又是在連假期間，今年就奢侈這麼一次了。以下分享這次花費明細、住宿體驗及比較，供對仙台自助行有興趣的人參考。

日本仙台自助5天4夜，總花費費用如下表：

不含伴手禮的話總花費為35,890元，平均一天為7,178元，對比於疫情前每日平均消費(疫情前南九州自助為5250元/天)有增加的趨勢，最貴的就屬機票了，佔去了一半的花費，仙台在日本算是二線的旅遊城市，當初虎航剛開此航線時還開出1,499未稅的單程機票，來回應該1萬以內有找。機票到2萬真的是有點坑消費者~不過因為航班減班、油價及運輸成本大增，需求因為大家被疫情封閉了許久而增加，航班還沒完全恢復至疫情前，相較於我們這次旅遊獲得的回憶，是不能用金錢來衡量的。

食物

2022年領得被動收入首度突破10萬元，2023年領得股利為13萬3千元左右，預計2024年股利預估可達14萬6千元左右，下表為黑光持有標的及領得的股利。

從2022年到2023年投入了更多的資本，景氣不佳大家都要忍耐，個人認為若未來美金降息，股市應該會表現不錯，因此現在可能是股市黑暗時期，等熬過這段期間應該會海闊天空，但須注意國家局勢，若發生重大國際事件，有可能股市會有比較大的波動，但無論如何，先依照規畫執行投資，今年表現不佳，明年或後年應該會漸入佳境。零股部分現在領股利不太划算，需要時間的累積才能讓定期定額的效果逐漸呈現，現在依據計畫，每個月固定投入資金，等待8年後再回頭看整個過程，希望未來的自己會感謝現在的自己持續投入，穩紮穩打。

來到2024年，今年到目前為止台積電表現出乎意料，讓大盤已經觸及2萬點，但不論市場如何，還是按照紀律執行今年的投資，但計畫有可能變化，因近期在看房，若決定買房子，將留下價值100萬的股票後，其餘要變現換完現金，目前暫定是依比例降低持股，並優先處分賠錢的股票，例如2881c，而台塑、中鋼等減持一半，主要留的持股為00692及金融股，其他的科技股都會售出，這樣的操作會讓被動收入的計畫延遲，將再重新設計投資計畫。

這篇主要說明黑光的投資歷史、現況追蹤及未來幾年的投資目標，且每年度都會檢視是否依照計畫執行、成果如何、是否有需要修正的地方、有哪邊可以做更好的檢討。每個人一出社會時財富的基準點都不同，個人一出社會(2012)負債36萬，皆為學貸，雖然每個月扣幾千元看似不多，但對薪水不高的人來說或多或少都有點壓力的，且剛出社會時家裡經濟狀況並不佳，需協助分攤房貸及一些生活支出，因此前幾年存錢相當緩慢。本人一直都有記帳的習慣，但以前的記帳都只是記帳，單純了解自己收入與支出是否平衡，也沒有所謂資本配置、資產配置，全部都是活存，在2018年開始才有將資金分類，有部份閒置資金拿來定存。加上不斷閱讀投資理財相關書籍，將建立的投資觀念實際執行，截至目前已累積60本相關理財書籍的觀念，各種學派及獲利方式都略有研究，大部分書籍都強調「長期投資可以提高獲利的機率」，所謂長期在不同書籍中定義不同，但大概範圍為5年到永久，目前也是以此策略作為執行依據，並紀錄下每個月的狀況，每年底時更新於文章中，只要健康的活著，這個投資計畫將持續到達成目標為止。

以下延伸二篇關於投資標的的文章：

1.【黑光投資9】2021持股配息及挑選標的的原因。

2.【黑光投資11】黑光主力ETF-00692介紹。

圖片來源：https://www.justetf.com/uk/academy/what-is-an-etf.html。在資訊大爆炸的現代，最好的資料來源為劵商提供的"公開說明書"，但現代人太過忙碌，劵商為了服務投資人也提供了"簡式公開說明書"，甚至提供"投資月報"，這些資料對投資人是非常非常重要。很多人可能內容連看都沒看內心就想：這麼多資料我看不懂，看了也只是浪費時間罷了。建議進行投資前就跟學習任何事物技能一樣要從基礎觀念建立，有了基本觀念，再慢慢進展到閱讀財務報表、投資策略、大師分享的書籍，讓基礎觀念延伸到更廣泛知識上，下一步再實際接觸市場。舉個例子，當我們要學習開車，會先到駕訓班上課，知道怎麼控制車子前進、轉彎，然後基本的路邊停車、倒車入庫，等考上駕照後再實際上路。跳過步驟直接開上馬路，是以生命(在投資市場是金錢)換取經驗，若能按部就班的學習可以少付出很多學費，而且建立起的觀念可以融會貫通應付變化萬千的市場，下苦功付出得到的基礎可以讓自己知道現在進行的投資行為可預期的風險及報酬有哪些，應用正確的心態可以避免市場在極端變化時可以盡量理智的面對，對於市場的漲跌可以更客觀的分析，對於自己的持股可以更放心的持有，從基礎知識鍛鍊出來個人的投資心智及哲學，可以幫助自己持續在市場生存，不試著去學習理解股票市場的運作機制，就像拿著錢去玩賭博一樣，贏了運氣好，輸了也是只是剛好而已。

ETF是一種基金，它是精明(懶惰)投資人的一項神奇投資標的，坊間很多名人都會推薦"若你很懶沒時間關注市場就無腦投資ETF"。這是結論沒錯，但你們知道為什麼ETF可以等同於投資市場嗎?ETF到底是什麼玩意?

ETF全名為"指數股票型基金"，它是基金不是股票，但是呢，這個基金是買了一籃子的股票包裝而成的，買了一張ETF就等同於買了這一籃的股票。

在此舉00692為例子。00692全名為富邦台灣公司治理100，這檔基金追蹤的指數是"台灣證劵交易所公司治理100指數"，做為此檔基金投資組合參考，再加上近一年公司治理評鑑結果前20%為主要篩選條件，另外納入財務指標篩選出100檔成份股。依照持股比例前十大為下表。

    祕魯旅遊應該很多都是因為想去馬丘比丘朝聖，看偉大又神秘的印加文化，但從台灣要到南美洲，真的超級超級遠，連最快速的班機飛過去在飛機上的時間還是會超過24小時，加上祕魯許多景點的海拔都相當高，隨便都3000公尺以上，在這樣的海拔旅遊最擔心就是產生高山症，若不幸發生了旅遊就要硬生生的被打斷；雖然當地的消費不貴，但國家為了賺觀光財，旅遊景點的費用都不親民(跟當地物價相比)，且景點間及城市間的距離都爆炸遠，山上城市間交通道路的路況及品質不佳，因此這樣的旅遊國家對自助的人而言是一個嚴峻的挑戰。但這樣的環境也讓自助的人有一個不錯的選擇：參加當地旅遊團，還可以依個人的預算選擇一般團或高級團(私人團)，若懶得自助想跟團，隨便一團最便宜都是14萬起跳(住的好吃的好，重要景點都會玩到)；若是自助，查網路上的資料大概都可以落在10萬以內，這樣就差了最少4萬以上，可以去一趟日本自助6日遊了，對小資族而言非常有感。祕魯也是許多行腳節目介紹過的國家，最令我印象深刻的是食尚玩家祕魯系列，他們玩的路線算是旅行社都會安排的經典旅遊路線，很有參考價值，有興趣的人可以去看看。以下開始簡單分享祕魯自助的規劃。

    首先是飛機，最快最省飛行時間是從洛杉磯轉機一次，大部份的旅行社也都是從洛杉磯轉機再去祕魯；也可以先去其他城市轉機到秘魯首都利馬，飛行時間相對久，不過在美國轉機相當麻煩，預留轉機時間保險要抓到3-4小時以上，像這次在回程時發生旅伴被洛杉磯海關滯留將近2個多小時，結果也只是問幾句話而已，因此...去洛杉磯轉機雖然飛行時數較短，但可能要考量被海關刁難的時間....若覺得這樣很麻煩也可以考慮在非美國的地方轉機，就不會發生這樣令人無言的狀況。

    祕魯旅遊通常會用順時針或逆時針的方式，順時針的方式為利馬→庫斯科→普諾(的的喀喀湖)→(阿雷基帕)→納斯卡→利馬，有些旅行社會再加入玩亞馬遜河的景點，但此景點必須從利馬搭國內線至伊基托斯，玩完再搭飛機回利馬，再看旅行社安排是順時針或逆時針玩一圈。順時針玩的好處是精華的旅遊景點集中在庫斯科跟的的喀喀湖，可以搶先在旅遊前半段就蒐集超強美照，缺點則是利馬→庫斯科海拔直接拉高到3300多公尺，若產生高山症會比較麻煩；逆時針則是反過來玩，先去納斯卡附近的Paracas看綠洲跟鳥島，再去看納斯卡線，這時有兩條旅遊路線可以選，一是回到利馬再看要去玩哪個城市，或是直接搭巴士去阿雷基帕玩，阿雷基帕是祕魯第二大城市(但對台灣遊客而言相對冷門)，我查台灣的旅行社只有一間有玩此景點，其他旅行社都會略過，旅遊完納斯卡線就會回利馬；但我個人覺得阿雷基帕是蠻值得旅遊的城市，加上海拔在2000多公尺，是往高海拔旅遊暖身的前哨站，阿雷基帕到普諾間會經過一個世界第二深的科卡峽谷(比美國大峽谷還深)，非常值得一遊；去到普諾大概都是為了的的喀喀湖，世界上海拔最高的高山湖；接著不用說旅遊重鎮庫斯科，在那邊最少要待4天以上，不論是馬丘比丘、鹽田、圓形梯田(聖谷)、庫斯科武器廣場、彩虹山等等，都可以以庫斯科為中心遊玩，最後繞一圈回到利馬，祕魯第一大城，也是進出祕魯的門戶，舊城區武器廣場及新城區值得停留幾天。因此推薦待在秘魯的天數至少要12天以上(順時針或逆時針玩的天數，若加上亞馬遜河再加上2-3天，要再加附近國家如玻利維亞、智利或復活島就要再拉長旅遊天數)。

下面組圖是這次日本之遊精選的照片，依序為:屋久島-白谷雲水峽、鹿兒島-曾木瀑布、宮崎-高千穗峽、宮崎-摩艾石像、鹿兒島-櫻島及宮崎-青島神社一隅。

在日本4次自助經驗的幫助下，當然還是選自助的方式探索九州。因這次團員有一位已經玩過北九州(福岡、熊本、大分)，故這次重點擺在南九州。既然是自助，當然要走跟旅行社完全不一樣的路線。旅行社若是鹿兒島+宮崎通常安排5日，早去早回大概2萬5左右，若有排到屋久島的行程通常都5萬起跳(而且白谷雲水峽還是走最短的一小時彌生杉步道，不是宮崎駿取得靈感(也比較難走)的蘚苔之森步道)，我們行程是早去晚回，且除了鹿兒島及宮崎之外還加入熊本及屋久島(交通及住宿真的很貴)，整體花費在4萬2以內真的是超級划算，唯一有點美中不足的是去日本天氣不太穩定，8天大概只有2-3天有看到太陽，其他都是陰天，照片拍起來美感有些許下降。而像是屋久島、大浪池及曾木瀑布等景點，對旅行社來說在行程安排上及旅客體力消耗考量上不太適合將之放入行程內，但這幾個點在個人覺得是具一般水準之上的景點，不去走走實在有點可惜。關於南九州自助與跟團另外有一篇文章來討論，連結請點我。

以下為實際我們遊玩的行程:

Day1：台灣-福岡機場-熊本(西鐵高速巴士)，熊本市區一日遊-熊本城(地震無法入內參觀，在外圍走走)、櫻之小路、看熊本熊部長、上下通逛街)，宿熊本里士滿飯店。(約花費3,400台幣/人)

既然是自助，當然要走跟旅行社完全不一樣的路線。一開始我規畫了二個草案：

A方案：熊本玩三日(熊本市區、阿蘇山、天草)、鹿兒島三日(鹿兒島市區、櫻島、霧島、指宿)、宮崎二日(高千穗、日南、沃肥)

B方案：熊本玩二日(熊本市區、阿蘇山)、鹿兒島四日(鹿兒島市區、櫻島、霧島、屋久島)、宮崎二日(高千穗、日南、沃肥)

綠色點是A方案，橘色點是B方案(屋久島在地圖更下面)，看到這麼多的景點就知道...

這次去土耳其大開了眼界，風景美麗廣闊又多元，消費又比想像的便宜(至少比台灣消費便宜)，覺得扼腕沒有多安排幾天多跑其他區域的景點，我們2018/4月初去時匯率為（臺幣:里拉約1:7.8左右；美金:里拉約為1:4）2018/8/13看新聞美金:里拉竟然到1:7左右，直接對半砍，實在太誇張了，這樣應該會有一波土耳其旅遊潮，最近看新聞瘋狂介紹土耳其歷史及匯率貶值造成的影響，對自助或跟團應該是一大助力。

上圖是一個伊斯坦堡廣告牌，畫的內容為某個清真寺吧～在伊斯坦堡走沒10分鐘就會出現一座清真寺，非常有特色，城市又剛好在海邊，最常看見的鳥類不是麻雀，也不是烏鴉…是海鷗耶！伊斯坦堡俯拾都是藝術，沿著海邊有佇立皇宮.古老城牆.清真寺.女兒塔等等，沿著海邊就可以玩一整天了。伊斯坦堡是賣土耳其氣氛的城市，從歷史、地理位置、交通來說都很重要，是快寶地。

現在跟大家分享到底這次自助花了多少（旅遊時匯率 臺幣:里拉約為1:7.8）。

在土耳其自助之前，我們有4次日本自助(2016.01京阪.2016.06立山黑部.2017.04沖繩.2017.05北海道)及1次奧捷跟團(2015.03)的經驗。

雖然我沒有歐洲自助的經驗，又想自由的探索這個國家，最後決定用半自助的方式探索。

通常旅行社安排是繞土耳其重點城市一圈(伊斯坦堡→(番紅花城)→安卡拉→卡帕多奇亞→孔亞→(安塔利亞)→棉花堡→艾菲索斯→伊斯坦堡)，但我們不想花太多時間在拉車上，因此在大城市間移動選搭飛機的方式，並依照我們的喜好篩選出必去的城市。關於自助及跟團的比較有一篇文章探討(麻煩請點我)。

因土耳其國土廣大，我在3月買了4月初的來回機票，整個規劃時間不到一個月...因規劃時間短，最後決定用偷懶的方法，就是交給當地的旅遊業者，所以整個旅程中我們共參加了三個一日團（安塔利亞來回棉花堡一日，卡帕多奇亞紅線跟綠線各一日），一來省去景點間的交通；二來省去做功課的時間；三來跟的團還會附午餐；四來還有專人介紹，不用走馬看花；五來費用跟自己規劃相比價錢不會貴上多少，有些甚至比自己安排還來的便宜，可說是一舉數得。但也有些不便的地方，要團體行動，行程受限制不能彈性等等，在二者間取捨選擇自己比較能接受的方案。

「投資只有一件事，就是應對未來。因為沒有人能確定知道未來，所以必定產生風險，處理及控制風險是投資必要的一個因素」。

這本書黑光於3-5年前閱讀過，當時不知什麼原因沒有寫下閱讀心得，最近發現這部作品被許多投資人推薦為必讀的作品之一，但黑光對書中內容卻一點記憶都沒有，加上這幾年閱讀了50本以上的投資書籍，再次回顧這本已閱讀卻沒紀錄的作品。

閱讀後個人覺得當初沒分享可能有2個原因：1.太多重點而不知道如何分享。2.當時自己程度還無法吸收如此多的觀念。再次閱讀後個人覺得本書有以下幾個重點：

1.控制風險

瓦基作為一名分享閱讀好書的推廣者，比黑光計劃還晚才開始（不過他的準備及前置作業專業到望塵莫及），瓦基實踐他所閱讀到的資訊，而不是僅吸收作者提供的知識；融合自己生活的經驗與書中的觀念；測試與實驗不同的寫作、說書風格，獲取回饋及吸取經驗；瓦基是真正將所讀所學經由吸收轉換成獨特的價值，閱讀過程中黑光除了讚嘆，更多的是佩服與尊敬。

作品中提及的著作，大概有6成以上的書籍黑光都閱讀過，但沒有像瓦基這樣透徹的理解及應用於自己的生活上，簡單來說，黑光分享的書籍都是各自獨立的，並且較少與個人經驗融合，而是試著濃縮重點精華，這在瓦基書中提到：這樣的模式取代性較高；另外關於目標訂定，書中提到應該是要能自我控制的，例如每週發表一篇文章，而非訂定每月要多少點閱數，前者可以自己掌握，後者掌控權在其他人身上。

瓦基有辦法離職去做自己想做的事，從書中一個線索可知：他即使創業失敗，他的資產還是可以撐一輩子，因此在馬斯洛需求層次金字塔，他（和已經一些分享投資策略的作者）都是希望追求最頂端的“自我實現”，因為他們已經衣食無憂了，他們要追尋自己的人生意義，跟一般人比已經領先非常多。

知識型創作者都有某些特性，例如：演講、做簡報、寫作、作網頁平台等能力，這些技能是要在這領域發光發熱必須走過的路，書中提到臺灣分享好書閱讀的人品質不一，要成名短則2-3年，長的可能要到10年，那我可能要繼續努力了，目前是第4邁向第5年…

這是一本讓我又愛又恨的書籍，它描述了風險的歷史，讓讀者了解風險學問的演進，講歷史讓人昏昏欲睡，提到學術也是覺得無趣；但這對理解風險的演化又很重要，因為風險的觀念能隨著人類生存慢慢地進步，從把不確定的事件是由神秘力量決定→從賭博的遊戲中累積出不確定性與數字的關係→將不確定性做定價→衍生出從保險、投資的產業，將不確定性與機率的關係做連結，訂出價格，利用機率的方式獲利。每一次都是人類對風險的理解邁出一大步，遮些學問與經驗的累積，讓人很輕易就能對各種賭局、衍生性商品的機率與價格找出關係，不過書名的副標有點太膨風了，人類是無法戰勝風險的(因為風險是尚未發生的事情，人類無法預測未來，只能用方法去降低風險)，對風險進行管理，因本人的工作也有接觸到一些風險管制，對於風險相關的議題略有涉略，個人認為我們每天生活都會碰到風險，風險是可能對你人生產生負面影響的事件機率，例如：開車習慣飆車的駕駛會比遵守交通規則的駕駛出事的風險較高；我們每天做決策也都伴隨著風險，你在有限資訊下決策，不曉得這個決定是否對你未來人生是正面或負面影響。而這部作品講述了風險的歷史，某些段落無聊，也有的段落有趣，讀者要有耐心的閱讀，才有機會找到書中讓你靈光乍現的嶄新觀念。

以下節錄個人認為有趣且值得收藏的觀念：

1.賭徒或許以為自己賭的是撲克牌、骰子，但事實上他們賭的是時間。輸家把長久想成短暫，以為手氣馬上會轉向，贏家把短暫想成永久，以為好運會一直持續。時間是賭局的決定性因素。因為每個明天都隱藏著風險，風險與時間猶如銅板的兩面。時間會改變風險，風險的本質決定於時間的長短：以未來為競技場。

2.資本市場總是變化多端，因為所有的交易無非是賭一個未來，而未來總是充滿了意外。買股票，沒有到期日，風險永遠存在。投資人把資產變現唯一的方法就是互相出售股份：每個人都受制於其他人的預期與購買力。同樣的情況也適用於債券，只不過後者會在未來某個指定日期，以現金的方式歸還本金給投資人。

研究指出，當年收入超過一定的金額，賺得多不見得比較快樂，在東南亞國家為年薪210萬台幣；「平衡心態」藉由不同的故事與案例告訴讀者：人生並非只有賺錢，若太在意金錢，凡是以利益為考量，會讓你的人生更不快樂，書中提到什麼才是真的財富，分別為：擁有足夠的金錢、維繫穩固的關係、維持身體與心理健康的最佳狀態及活得有目標。

以下節錄個人覺得值得收錄及複習的重點觀念：

1.理財的真正關鍵在於如何運用你的時間，因為，人生有限。時間，才是無可替代的寶貴財富。

2.研究指出，物質的東西幾乎不會提升生活滿意度，花錢買經驗比買東西更能提升生活滿意度。

為什麼要睡覺？直接答案是若長期不睡覺會死亡。

我們人生花1/3時間在睡覺，但到底為何睡覺需要佔這麼多，它對健康到底多重要？為了清醒攝入咖啡因是明智之舉嗎？作夢對我們是利還是弊？電子產品及喝酒如何影響睡眠？這本書全部解答，雖說它可能不算是簡單的書，但它絕對可以翻轉你對睡眠的認知。以下用一則故事說明睡覺的重要性：

寇克為一位住在芝加哥南邊的音樂老師，40歲時他開始為失眠問題所困擾，一開始以為是他老婆打鼾聲太大，分房睡仍無法改善，幾個月後狀況無法改善求助醫師，但幾位醫師都無法找出原因，而寇克的失眠進展為無法睡覺…即使服用安眠藥及鎮定劑也無法讓他闔眼，此時若看到他時會覺得自己眼睛也跟著痠痛起來，他眨眼的速度非常緩慢，彷彿在眨眼過程就可以睡著似的。連續8週完全沒睡之後，心智能力很快衰退，身體也迅速惡化；當寇克失去睡眠將近6個月時，已經臥病不起，趨近死亡。雖然壯年，但神經狀況近似失智症末期老人、無法自己洗澡穿衣，有幻覺和妄想、語言能力喪失。滿42歲不久，他死於罕見的遺傳疾病-致死性家族失眠症，診斷出這種疾病的人目前沒有藥可以治療，通常在10個月內死亡…這案例告訴我們，不睡覺會讓人死掉。

如果你看到以下資料會有什麼想法：

許多讀者可能會被書名誤導，認為可能是一部一群無聊的科學家發現世界奧秘，依照發生時序照本宣科，就像讀高中課本般無趣的作品，不可諱言書中有2/3篇幅在描述科學家發現、發明的過程，但是，有1/3是以不同視野角度訴說科學的演進，更有趣的是還有：1.適度帶入自己家人生活的經驗；2.換位思考，比對現代與古代的生活差異；3.用故事及問題帶出觀念。以上三點讓此作品不致淪於枯燥乏味，反而增添讀者閱讀樂趣。

這部作品能出版，其背後有一個體驗過猶太迫害的故事：

作者雷納.曼羅迪諾的父母親於年輕時，皆因為身份關係被關進集中營，他爸爸的遭遇為：

納粹把數千位猶太人集中在城裡的市場上，強迫他們排成長隊。圍捕行動開始時，他和一位朋友原本躲在公共廁所裡，但他們都受不了廁所的惡臭，不得不出去透氣，他朋友跑出去後就再也沒人見到他，而他爸爸被趕去排在隊伍的末端。

近期對探討世界、大局、宇宙、科學等較大視野的主題有興趣，原本在網路上搜尋到有位網友推薦一本值得一讀關於增廣世界觀的書，無奈沒記得書名，僅能將所有類似的主題找來閱讀，這本書探討的議題廣泛，但個人覺得可惜的是作者較偏於用中國的主觀思維來判斷世界的局勢，有些內容閱讀起來稍具偏頗，各國的歷史國情不同，大局觀若能以客觀的視野分析或許這部的可讀性會更高。

不過，這本書也與分享閱讀心得雷同，書中引用各種不同的書籍重點，若能習慣於硬知識吸收的讀者，這部作品可以獲益良多，但個人是比較喜歡以趣味、故事型的方式闡述複雜的概念，因此這部作品稍不合胃口，探討議題很多，但印象深刻的內容不多。

作品厚達近500頁，以下節錄個人認為值得收藏的觀念，有些已在不同的書籍分享過：

1.我們能夠感受到幸福，很大程度取決於我們對環境的控制能力。能不能有自我控制能力，一是看我們有沒有自律的能力，二是看我們所要面對的環境是否太過複雜。現代人的困境，在於我們的外部世界變得越來越複雜，而我們的自律性又太差。這樣自由帶來給我們的不是幸福，而是放縱；選擇帶給我們的不是更多的自主性，而是焦慮。

在古代房屋是拿來遮風避雨，隨著年代的演進，慢慢衍生出不同空間有不同功能，建材及房屋外觀也是不斷進化，從一般功能延伸到兼具美觀，只有人類才有這樣的技能，其他生物沒有這種能力，對非人類來講，房屋大概就類似石頭或山洞，能遮風擋雨跟休息繁衍，最基礎的功能；但人類的經驗及技術可以傳承，從一樓平房起~公寓~華廈到大樓，再搭配不同建築工法、設計建築外觀、格局等，建材選用等，將房子打造成一個極度複雜的商品，接著將房子打造成人們必須追求的聖杯之一，一般人要付出勞動力一輩子來養這間房子，打造夢幻家園的理想成為人生必須體驗的活動之一，黑光花了一年的時間，經歷了：同一區域從每坪58萬漲到68萬、房仲從積極變消極(因為更多客戶想買房沒空理猶豫不決的潛在買家)、房市由冷轉熱的時期，也見到了一些欲賣房的屋主，每個賣房的背後都有一個故事及原因，有些是換屋、也有是出國房子用不到、也有投資客，這些屋主從我眼中看來沒什麼特別，但站的地位明顯不同，他們有房價的生殺大權，我只能被動選擇能負擔預算內的房子，在房地產買賣中買家通常是弱勢的一方。

我想分享二則買房被洗臉及一則印象深刻的故事：

第一：

我們看了一間在三重仁義重劃區格局還可以的新成屋房子，價格落在預算內，但因賣方是地主戶，持有房子時間很短(大約1個月)，開價硬生生加了400萬，入手單價是56.5萬/坪，我去找銀行鑑價，鑑價後就當作出價，結果被房仲很乾脆地拒絕：抱歉這價格太離譜，我無法以這個價格跟屋主談，並教育我說：

1.你出價是85折，正常的物件沒有這麼低的；你沒有斡旋經驗沒關係，但正常來說都是9折往上加的。

這是一本個人覺得蠻普通的書籍，但因為閱讀過了，留下紀錄。這本書重點為相關≠因果，接著舉不同案例來探討。

最精華的地方大概就屬第一章了，確認因果關係需要注意三個要點：

1.是不是純粹的巧合。

2.是否存在第三變數。

許多人都有玩網路遊戲的經驗，但你們知道網路遊戲中的虛擬經濟經濟與真實世界的經濟運作原理是相通的，本書就是以虛擬貨幣探討與真實經濟的連結性，閱讀完最大的心得為：人類真的是一種超奇特生物，透過想像力建造一套交換系統，以信心及信任為基礎，讓人類的勞動力、服務可以量化，再延伸至交易市場及經濟系統，我們也可以想像，若缺乏這套系統，人還是可以存活，只是會耗更多時間撮合交易，貨幣體系是從無到有，再從有進階到無形，是一本個人覺得相當有意思的書籍。

以下為個人覺得值得蒐藏複習的觀念：

1.過去的貨幣，要比現在的貨幣真實的多，例如金屬塊，至少它看得見、摸得著。現在的貨幣是由資料庫裡的條目構成的，條目本身並無獨立的價值。現在的貨幣之所以有價值，只是因為政府說我們必須相信它有價值。

2.現在，世界上幾乎所有國家的貨幣都是法定貨幣：貨幣會擁有價值，只因為政府說了算。支撐貨幣的力量來自於民眾對政府的信心，以及政府本身的信用。「真實」貨幣不過是國家承諾支持的數位資料庫裡的條目，這其實對一般人來說很虛擬。

上一本閱讀「一年投資5分鐘」，這本則更深入探討指數投資的好處及主動投資的困難度，個人覺得光是書名就道盡一切「Buy & Hold」，跟近期另一本「持續買進(Just Keep Buying)」一樣，我們的策略應該是買進持有，且時間至少10年以上，當然在年化投資報酬率上可能會有些微差異，這只能交給運氣決定，我們能做的就是維持紀律與耐性，而這很違反人性，因為當大家都很樂觀時，每個人都想投入市場，我們內心要平靜，依照計畫行事；當市場大跌時，大家認為不宜投入資金，現金為王，我們仍然要心如止水，依計畫行事，對於帳面上的獲利與損失要遺忘它，10年後再來關心，這段期間好好充實自己，投資自己的技能與觀念，或是將財富轉化為讓你感到快樂的體驗。

有專家說投資是一種藝術，也有人說投資是科學，前者需要靠直覺與猜測進行投資布局；後者則是利用理性務實、數據統計等資料進行分析，選擇勝率最高的方式投入資金。沒有哪個方法是絕對的正確，而是看自己的風險承受度及犯錯的本錢，容錯率低或風險承受度低，則投資資金的比例可以低一點。

通貨膨脹是一個隱藏版的扣血機制，每年它會默默地讓你的錢減少購買力，例如我小時候菠蘿麵包一顆10元，現在大概都25起跳；最讓我印象深刻的是美錄飲品，在我大學時期20包一袋120元，現在呢？10包一盒99元；其他很多餅乾看似沒有漲價，但是包裝及內容物都變小了，例如七七乳加巧克力、波卡洋芋片罐裝、可口奶滋、牛奶糖以及罐裝飲料等，全部都變小了，因此錢隨著時間的流逝會越來越不值錢，因此投資抗通膨的資產是必要的，因為即使你把錢放在銀行都不動，縱使有利息，仍對抗不了物價的漲幅，什麼事都不做錢就會自動變小，不是數字上，而是能購買的東西。

錢投資在市場或房地產可能是對抗通貨膨脹的策略，但投資市場需要承受一些風險，包含市場風險及非市場風險，而比較好的方式是...指數投資，當你擁有市場，不但分散了非市場風險，還可以獲得市場的平均報酬，平均報酬很厲害嗎？看你要跟誰比，若你沒花多少時間直接持有市場就能獲得平均報酬，與花許多時間還不一定能超過市場報酬，個人是覺得前者是比較理性的策略。

這本書將投資化繁為簡，建議投資人被動投資市場，就能獲得平均報酬，比主動投資所花的時間精力還不一定能優於市場報酬相比，絕對是高效率的投資策略。

作者小資YP倡導被動投資，對於一般受薪階級，對財報、經濟學背景沒那麼紮實的投資散戶是最方便的投資法，我們人生最寶貴的就是時間，因為時間的特性是不可逆，消逝就沒了，過去後就無法回頭，而人生有更多事情值得花時間去體驗，例如：在自己的工作上更精進、培養第二專長、做自己有興趣的事情、與家人跟朋友交流互動，這些都需要花費時間，而投資雖然是現代人理財必須學的技能之一，但這項技能不分年資、年齡、技術，只要有錢，人人都可以進場，書中提到最佳的策略就是「買進並持有」策略，就如同近期一本熱門書籍「持續買進」，同樣提到：買進持有的策略是投資最好的策略；在「平衡心態」書中則是提到：通常績效最好的是死人跟忘了自己有投資的人。可見長期投資的績效通常優於短期投資。

既然被動投資這麼好，為什麼很少人使用？因為：1.它很無聊，投資人會希望在市場發生狀況時要做點什麼。2.投資人自認可以取得比平均報酬更好的績效。不過事實證明，大多數的投資人是越操作，報酬率越差。

書中還提到資產配置，也就是利用股市與債市不連動、偏向負相關來減低資產波動的風險；另外還有投資不需要挑時間看日子，"現在"就是最好的投資時候，針對單筆投入與分批投入的結論也與「持續買進」書中提的內容相同：單筆投入會比分批投入績效佳，但因為受薪階級很難可以有一筆資金單筆投入，因此定期定額會是不錯的策略。

這是一部相當有意思的書籍，推翻一般人追求財富、延遲享樂的觀念，本書最重要想告訴讀者的觀點有3：

1.錢生不帶來死不帶去，如果你花了勞動力賺了錢沒有花，就浪費了你寶貴的時間及精力，也就是體驗世界的機會成本。

2.我們應最大化自己體驗世界的美好，體驗會帶來「記憶股息」，回憶會跟著一輩子，越沉越香。

3.反向思考的教材，大部份書籍提倡儲蓄、延遲享樂、為退休提前準備，但這本書不一樣，作者贊同這些事很重要，但要再加入時間點、健康因素為考量；在不同的年紀規劃自己想進行的活動，而不是一刀切，退休前努力存錢，退休後再享樂，實際上你的健康在退休後是逐漸下坡，有些事年輕不做，老了就沒機會了。

這本書是我第一次閱讀艾爾文的作品，我發現臺灣知識型作者在說故事的能力很強，可以讓讀者容易閱讀跟吸收故事帶給我們的啟示，「習慣紅利」流暢的帶出自己的生活經驗，分享自己是如何藉由工作及生活上的習慣慢慢累積優勢，讓他從受薪階級走向創業，透過專案管理、寫作及思考的訓練，不斷精進自己，讓這本書更具說服力，因為他自己就是習慣紅利的受益者。

在這本書看到其他作品的影子，例如：「原子習慣」、「設計你的小習慣」等關於培養好習慣的好處與例子，而這部作品最大的不同在於從臺灣人的視角出發，並用自己如何戒除不良習慣（過度滑手機、喝咖啡、吃甜食）等，再建立新的習慣；之後就人生不同的領域說明良好習慣的注意事項，從時間管理、工作、理財、大腦思考及選擇等切入，在這些領域中，我對理財的習慣較為有興趣，分享幾段個人覺得不錯的觀念：

1.存錢的目的，應該是為了透過金錢獲得快樂，而不是因為金錢變得焦慮。

2.把錢花在自己想要的地方，而不是別人想看的地方。長期而言，控管花錢比增加收入重要，賺錢確實是累積財富的主要方法，卻不一定是能累積財富的根本原因；怎麼花錢的習慣才是。

本書從網路關鍵字"複利"搜尋偶然找到的，剛好附近圖書館有就借來閱讀。

這本書還蠻厚重的，達500多頁，內容主要是擷取各價值投資大師，巴菲特、查理.蒙格、葛拉漢等著作擷取重點後重新編排，依據書中內容大綱再依序填入，並加入一些自己的經驗及見解。對價值投資有興趣的讀者是一本不錯的入門書籍，且讀一本可以至少10本的書籍重點，個人覺得是相當划算的；但它的優點同時也是缺點，若本身已看過這些經典著作，或許會覺得觀念了無新意且片斷，要看從什麼角度切入。在培養哪些能力、心態、投資標的、投資管理、如何決策等分別說明，作者高塔姆.巴伊德是特許金融分析師，書中也分享作者在印度價值投資的實際例子。以下分享書中不錯的觀念：

1.關於終生學習。過去並非固定不變，閱讀可以改變過去，因為一本新書能夠讓你察覺到舊書裡頭，有著你先前並未察覺到的驚奇之處。原本在閱讀舊書時，覺得沒多大價值的東西，卻可能被未來的另一本書解開封印之鎖，轉變成某個頗具價值的觀念，閱讀一直累積起來可以共同產生相當巨大的非線性影響力。

2.我們人生中所做的每個重大決定，通常會牽涉到某種取捨。很多時候我們得要接受小懊悔，以免日後產生大懊悔。許多人把太多時間花在擔心採取行動可能會有什麼風險，卻完全漠視未能採取行動可能會有什麼風險。

閱讀這本書讓我更了解房地產增值的可能原因之一，就是有閒錢又努力了解各國房市的人會使用槓桿讓獲利加速(同時也承擔房市下跌風險)，不過作者貝版研究後認為中國及美國房市的漲跌週期，開始獵房，且因為很常接觸房地市場，訓練出敏銳直覺及趨勢，再加上他培養出良好的習慣(節儉、不亂用消費性貸款)、訂定千萬投資計畫及"會走路的錢"最重要的核心精神：『錢會自己走路，由不會理財的人漸漸往未來有錢人身上聚集』，因此，貝版成為很勤奮的房地產投資人，投資中國及美國的房市，藉由槓桿及房市的上漲，讓他資產突破千萬。

不過對於房地產未來趨勢，貝版與吳淡如的看法雷同，認為房地產漲勢可能不會複製過去20年，趨於保守，但因為他們在這20年已經賺滿盆缽，已經有很大的利差優勢可以承擔風險，但相對於尚未購置房市資產的人而言，越晚購入的風險可能越高，因為在投機領域中，每一個人買房都是為了高價賣出，沒有人想賠錢賣，但這樣的遊戲不可能永遠持久下去，因為當價格高到一定程度會嚇跑潛在買家，沒有交易支撐價格就會逐漸下跌，泡沫就此破裂，直到市場下跌到下一批買家覺得符合行情時。

投資房地產成功，可以了解貝版對房地產分享的觀念及見解，個人認為較偏向投機的模式，房子並非拿來住的，而是讓自己財富增加的一種策略，在剛開始資產累積時，許多細節及維修房子的問題也都自己動手處理，節省支出，直到做出規模才請管理公司或是請租客自行處理，書中有提到投資有分成『懶人投資』及『勤奮人投資』，前者就投資市場指數，好好安份遵守紀律10~20年，就能獲得這輩子需要的財富；而後者就是投資房地產，要能看出趨勢、未來人們的居住喜好、與代銷、仲介、租客間的周旋、資金槓桿的拿捏，重點是，要有穩定的收入來源來支付貸款，作者貝版在美國收入雖然可能算中下，但放眼世界仍然算中高收入族群(夫妻兩人年薪14萬美元)，再藉由美國與中國國內經濟的差異進行套利，這樣的天時地利在現代可能難以複製，不過對於貝版的房地產及對金錢觀的觀念，則可以學習及變化應用。
資本市場的遊戲規則就是如此，大家在玩人生大富翁，房地產屬於高單價、難以變現的資產，只要有潛在獲利，就會有人想要進行投資或投機，藉由資產增值或短期賺取價差，房地產最令人詬病的地方在於，它具有排他性，買不起的人會隨著時間越來越買不起，因為勞動收入跟不上房地產增值；除非經濟衰退、失業率飆升、央行升息、通貨緊縮、房地產崩跌等，但若發生這種情形，大家可能是減少消費，保留現金，而非在置產，但在房市交易熱潮時，大家都在搶房子，要溢價才能買到，書中提到房市起漲5~10%時可以追，他第一間房也是溢價3萬美金(90萬台幣)才買到，比原本出價還高7%。擺了十年以上，現在這間房子已經漲至少2倍。