黑光進化黑洞(逐步邁向財富自由之路)，每週末更新文章

如果你本身是遊戲玩家，這本書應該會讓你有滿滿的既視感，甚至會讓你想把一些遊戲找出來回味。小說中幾乎是以遊戲作為許多劇情前進的催化功能，因玩遊戲而相識、創造遊戲而合作、因遊戲公司的未來而吵架、因遊戲而經歷生離死別、因遊戲而道歉復合、遊戲傳承了個人意志、因遊戲而重啟希望...讀者除了可以回味經典的遊戲角色外，也可從參與過程中發現遊戲如何影響角色，小說中也適時帶出遊戲存在的意義，及創作遊戲背後的心血與智慧。

這部小說是在講述男主角山姆—因為小時候出嚴重車禍，一條腿瘸了；女主角莎蒂，因為姊姊生病住院，遇到了山姆，她們從一起玩超級瑪利歐建立了友情，但因為莎蒂欺騙了山姆，隱瞞他藉由陪伴山姆累積社區服務的時數，山姆發現後很生氣決定跟她絕交，原本以為之後兩人形同陌路，沒想到，在大學時他們又巧遇，這時莎蒂與她的教授多弗在一起，且多弗還是有婦之夫，而山姆的室友馬克斯成為好友，山姆邀請莎蒂參與新遊戲製作，然後開始了開發遊戲的過程，讀者可以一睹一款遊戲從發想到產品的過程。個人很喜歡小說中關於創業、創作遊戲的劇情，但不太喜歡女主角的濫情，與有婦之夫、男主角的室友等都有關係，又宣稱與男主角的感情超越了愛情。(這通常是渣男女用的台詞，不過這也讓小說更有可讀性)，因為不曉得女主角最後會選擇誰，而她們創作遊戲的初心也逐漸消失，山姆與莎蒂開始不斷爭執，接著發生一起恐怖攻擊事件，讓他們損失了摯友，這個事件讓兩人都跌入谷底，甚至再度形同陌路，但因為在乎對方，利用了遊戲作為療傷的橋樑，最後她們走出了傷痛，又決定一起製作遊戲…

「明日，明日，又明日」代表著：遊戲，就是明日，明日，又明日，是可以無限次再生、無限次彌補錯誤的機會。不是說只要一直玩下去，總有機會贏嗎？沒有什麼失去是永久的，因為沒有任何事物會永久不變。

先去閱讀了「不在意才能賺最多」，再找到這本書來閱讀，這二本書的主軸重點大同小異：「投資指數大盤，把心思與時間去做自己想做的事情、享受生活」，這本書關於投資著墨比「不在意」還多，個人認為若二本取捨可細讀這本「不看盤」著作即可。

把重點放在生活上，投資活動並非主要，不用太花時間與心力的好處是：只要投資指數，就可以獲得市場的平均收益，且在心態上可以更穩定，當市場良好時可以沾光；市場很差時可以抱得住，因為知道有一半的投資人更差，中庸的水準在投資中或許不是最好，但以cp值而言，可以賺得平均報酬還可以把時間用在其他目標上，應該是很值得的懶人投資策略。

以下節錄本書的重點，與大多數推廣指數型投資的書籍類似的觀點：

1.你投資一檔股票時，就擁有這家公司的部分所有權；你投資一檔共同基金(或ETF)時，就間接擁有很多家公司的股票；投資人類的集體創造力，也就是投資代表所有公開上市公司。

來到2025年了，今年要繼續努力閱讀書籍，年初看了三本書：「明日、明日、又明日」；「不看盤，我才賺到大錢」，這本是三本中最困難的一本。

這部作品主要分成三部分：大腦的運作機制、AI的運作原理以及當兩者結合可能的發展。非常佩服作者對於人類大腦、AI的獨特前瞻的見解，對於一般讀者而言，本作品偏艱深難懂，建議要有一些生理、解剖學背景再來品讀，太多的專有名詞會影響閱讀的流暢度，個人閱讀完最大的心得是：這一般人很難懂作者想表達吧？即使不到文字天書，不過有專業教科書的影子。個人很喜歡將大腦比做拼圖，關於大腦運作機制也很有趣，每個人大腦都是一個小宇宙，而世界存在的宇宙也唯有人類的大腦才知道。

我從這本書學到了以下幾點：

1.我們的各種感覺及感受是由大腦產生的，並沒有光、聲音或觸覺直接進入大腦，感覺神經只能傳送棘波，而由於我們不能感知棘波，必須從大腦中製造出來。即使最基本的視覺、聽覺和觸覺，也都是大腦的產物，它們只存在大腦的世界模型中。

這是一部很好閱讀，適合投資新手的投資觀念建立書籍，對有些經驗的投資者可能太簡單，通篇不停強調三大步驟：儲蓄、投資、規劃。想要投資，要先有資金，而投資行為需要有計劃，才不會被漲跌起伏的市場影響情緒，重點應該是好好生活享受日子，而非被市場賺賠影響情緒與信心，書中建議將投資行為化繁為簡即可，華爾街的消息可忽略，對績效毫無幫助。

書中也列許多案例，皆為“咖啡館投資人”中參與者，作者還有另一部著作「不看盤，我才賺到大錢」一樣倡導被動投資。

以下節錄書中一些重點觀念：

1.「簡單」投資：與其尋找績效最佳的公司，在股市中成功投資最好的方法，是買進低成本的指數型基金，就能擁有所有公司的股票。

這本書跟「巨人思維」都是講一位全職交易者的起源，他們都有一些共同點，也都有自己一套符合自我價值觀的交易策略，不過本書比較著重分享自己生活經歷，比較少針對交易本身深入分析，從本書作者角度，認為交易就跟打牌、賭博一樣，是一種機率遊戲，若能控制風險，即使贏少輸多，也是能獲利。

作者cis是重度遊戲玩家，從玩電腦遊戲、小鋼珠、線上麻將、賽馬等，並從中試著找出遊戲規則，找出數學機率有利的時機來獲利（雖然有些只是單純的運氣），他從小開始就熟悉掌握遊戲規則。

依據作者經驗，認為投資大樓當包租公是報酬率很差的投資，甚至是一種懲罰，當房東是吃力不討好的工作。

1.財富總額不斷增加的同時，金錢的價值也不斷下跌。在這個號稱有錢等於萬能的世界上，金錢的威力其實正在減弱。

這是一本教科書，雖然作者為資深交易員，整部作品幾乎沒有"人"的元素，而是從貨幣、利率、市場、銀行的角度介紹與聯準會的上下游關係，以及專有名詞的說明，我都以為自己是在讀經濟學課程的講義，近期看過另一本「億萬救援」就屬另一個極端，全部講美國高層間的對話與爭執、高層的個性、在決策時的兩難等，若這兩本可以中和一下，講述事件以及決策者邏輯，我覺得會更容易吸引讀者。

聯準會可說是銀行中的銀行，它發表的聲明可以左右全世界的市場方向及投資人的信心程度，書中還提到甚至有投資分析師專門分析聯準會的決策，而進行投資布局；聯準會是走在鋼索上，它的功能應該是輔助，當市場過度反應時做一個緩衝，不過隨著幾次經濟危機，它的功能已越加複雜，市場干預程度及影響力越來越大，也因為美金為世界儲備貨幣，聯準會的決策牽涉的不僅是美國，而是全世界，因此若能深入了解聯準會運作機制，有可能能搶先布局，或是在公布壞消息前先撤資，但未來難以預測，聯準會集結了諸多菁英，世界還是會出現造成金融崩潰的事件，導致聯準會要祭出許多措施來避免更嚴重的危機，但這樣的干涉通常會分成二派：一派認為干涉無效，應讓經濟自行運作，等消息反應完畢，市場就會回歸正常；另一派則認為干涉有效，若沒有介入可能導致更嚴重的結果。不過我們很難設計一個情境，讓兩個情形同時發生，僅能以假設的方式推估若有(沒有)這樣做，可能的狀況機率為何，因此市場干涉與否對經濟比較好這點目前尚無定論。

這本書雖然死硬生澀，仍有一些經濟學觀念值得理解，以下節錄：

1.理論上ETF的價格應該要反應該標的的投資組合價值，但ETF的價格與資產價值之間往往不會相等，機構法人通常會緊盯兩者的差距，尋找機會從中套利賺錢。ETF也是影子銀行的一種，雖然ETF可以在交易時間內任意買賣，但ETF持有的證券本身卻不一定具有高流動性，特別是公司債ETF或小型股ETF。

這是一部節錄各書籍重點的合輯，主要說明有錢人與窮人思維的不同，當遇到事情時，對於時間、行為及決策等因為心態及財富上"餘裕"不同，造成了不同的循環：有錢人因為緩衝區較寬，思考及行為上可以更加彈性、深思熟慮；反觀窮人則因為匱乏，較短視、急於享受快樂而非做長遠規劃。書中也列出諸多書籍清單，大多都蠻值得一讀的好書，作者濃縮精華，將重點整理成本書籍，此作品可以作為種子書，針對自己有興趣的議題可以更深入的了解，因此雖然這是"一本"心理學書，實際上是融合"二十多本"的心理學重點，作者是韓國的鄭寅鎬，是許多領域的專家，包含經營學、美學、經濟學、心理學、哲學等，他訪問了50位的富豪，著重在"有錢人是依據什麼來判斷和行動"，作者認為了解人類的心理比理解經濟系統更重要，因此寫出這本書。

這本書還用了"魷魚遊戲"來說明貧窮會讓人短視近利的本能，喜歡透過樂透而非儲蓄、喜歡提前享受而非延遲享樂、喜歡短期投機而非長期投資，且認為自己會是唯一獲勝者，這是一種"幸運認知偏誤"，我們會高估自己獲得幸運的可能性，低估自己不幸的可能性；另外還有選擇性認知偏誤，我們會選擇性及不客觀的接受外來的資訊，只選擇對自我認知、經驗及對自己有利的資訊。個人覺得各種人性偏誤是一體兩面，例如：創業有時需要"相信自己除了實力還有運氣"才能成功，書中也提到像是比爾蓋茲，也是因夠幸運才成功的。顈人只想靠運氣致富，而富人靠實力、努力再加上一點運氣而致富。

書中各種富人與窮人的比較，個人覺得很有意思，要有強烈的對比才能明白差異，而這些差異長期累積下來造就巨大的不同，以下節錄本書一些個人很喜歡的觀念與內容。

1.讓我們陷入困境的不是無知，而是看似正確的謬誤論斷。

這是一部很沉重的小說，內容是依據台灣1986年"湯英伸事件"作改編，主要是講述公設辯護人-佟寶駒，替一位印尼籍漁工Abdul-Adl進行二審辯護，案件為《阿美族船長一家滅門血案，又稱海濱命案》—印尼籍漁工殺死了船長、妻子，以及一位才2歲的小女孩，而證據很明確，罪證確鑿的指向他，如此冷血的殺了3人，一審判決被判了死刑；但佟寶駒與替代役男連晉平，以及協助印尼籍漁工翻譯的Leena，在重新審視了證據、詢問漁工Abdul-Adl、至案發現場調查後，發現了錯縱複雜的內幕。

殺人是罪大惡極、無法逆轉被害人與他們家屬的傷害，但假設，行兇者本身有精神方面疾病、且未達成年、且為曾受虐的外籍勞工，在這樣的條件下，行兇者有以下可能的情形：未成年大腦發育未成熟，再加上外在環境陌生、受虐後心理及精神狀態不穩定，當受到刺激時，會不知道自己做的行為，恍神後回到現實時，已經犯下無可挽回的悲劇。

小說很高明，一開始給讀者一個客觀事實，讓我們進入"行兇者泯滅人性，罪有應得，應該對自己行為負責"，但到最後揭露真相，親臨現場看到案發當時的來龍去脈，讀者可能又會有不同的想法。「世界上真的有與我們常理不一樣的觀念」，像是Abdul-Adl他並非故意把2歲小孩殺死，而是希望她安靜，而他在有限的生活經驗中(被船長虐待，就是將他的頭壓入水中2分鐘)，讓人安靜的方法就是將頭壓入水中...一般人習以為常的事情，對漁工來說他不曉得這樣做會導致那樣的結果，以結局來看，漁工殺人了，但是蓄意還是過失，則有討論空間。

書中先給一審的判決，說他毫無悔意(因為他的翻譯員是由漁業公司指派，利益衝突不會幫他翻譯證詞，只會讓他被判刑的更嚴重)、為預謀犯案(小說最後有道出真相，是衝動犯案，且當下精神可能異常)；更具爭議的是漁工的年齡，實際上被灌水，他為未成年，卻被司法系統留下他是成年的證詞，導致他以成年的刑法審判；可以說，這個案子從頭到尾，除了殺人的結果是事實外，其他都被扭曲了，而真相被公設辯護人-佟寶駒給找出來，無奈仍無法逆轉二審判決，他也知道在商業利益與政治之下，一個外籍漁工很難改變自己的處境及命運，因此在結辯時說了一段個人覺得很經典的話：

真正的強者是謙虛的，「巨人思維」是一位全職交易者巨人傑分享自己努力的歷程以及自己對交易市場的見解與心法，能長期存活在市場中的一定有其生存之道，巨人思維點出了大家知易行難的觀點，個人最佩服的地方是：可以對獲利與虧損看得如此清淡、靜如止水，是需要經過多少心理鍛鍊才有辦法不會迷失自我，短線交易，並非個人投資的策略，不過閱讀完這部作品後，覺得能成為全職交易者，難度比長期投資者高出好幾個層次，作者的交易思維，不僅適用於市場，還可以擴及人生，個人從中獲益良多。

交易就是風險控制，書中令我印象深刻的是如何避免車禍，藉由量化統計可得知，在綠燈後3秒再起步，可以減少遇到車禍的風險；這比政府的交通安全宣導更明確，一般熟知「馬路如虎口」口號，僅告知大家馬路很危險、要注意安全，而如何注意…要注意哪裡等更明確的定義卻沒有宣導，本書藉由一連串提問、尋找答案，慢慢得到"不要搶快，因此等3秒再行動"是一個好的風險控制。作者是用以下策略進行分析：找方向→思考策略→計算賺賠比→驗證參數。從而得出，3秒起步的結論。

在交易市場上，我從這本書對短線交易有更進一步的了解，短線交易是提供市場流動性，活絡交易人觀察其他人對未來看法的傾向，作者利用"試單策略：猜對就持有讓獲利繼續；猜錯就立即停損"以及"套利：找到不同市場開盤時間差、或期貨與現貨價差"等方法獲利，作者稱為「抓住風險與報酬不對等的機會」。而且他相當的努力，可以每天花超過17小時研究市場，並持續10年，用這樣的心態學習交易，把這件事研究到極致透徹，可能放眼全世界也是少數，市場本質是人性，而人性無法預測，能在這樣混沌的市場努力如此長的時間，「十年磨一劍」最佳的印證。

這部作品有幾句話個人覺得非常精闢的說明市場特性：

業務的工作是放大優點、隱惡揚善，但若是銀行理專，也同樣適用嗎？銀行為了賺錢無所不用其極，將商品包裝到一般消費者無法理解，簽訂一堆"例行公事"的契約後，銀行就站在穩賺不賠且不違法的絕對優勢，消費者(客戶)就只能被牽著鼻子走，銀行最常用的一句話是：「投資一定有風險，(基金)投資有賺有賠，購買前請先閱讀公開說明書」，試問這句警語有多少人會實際執行？作者為一律師，針對TRF(目標可贖回遠期契約)的爭議有參與客戶與銀行間的交易爭議，並分享整個談判仲裁過程，讓讀者一窺銀行及理專是如何讓客戶成為待宰的肥羊。

「別買你不懂的投資商品」是一句警示名言，在之前連動債及TRF的爭議事件，不論理專或消費者都不太清楚投資標的如何運作，在不知道風險是否符合個人需求及不懂商品運作機制，賺與賠就如同賭博(賭還比較清楚遊戲規則)，輸贏就靠運氣及命運，你夠幸運可全身而退，不幸的話連怎麼輸，輸多少都不知道，而銀行及理專原本應當作為為客戶控管風險的一道防線，憑著利益衝突，這防線非常輕易就被跨越，當然當事人本身也需自付些許責任，在與銀行簽約前有許多的查核點可以讓客戶自行(或請專家)協助判斷商品是否符合需求，但理專會利用話術讓客戶降低風險意識，變成被操控的人偶，聽命於理專的要求，且理專"推薦"的是很好獲利的商品，合作又這麼久不會欺騙他，被利用了信任後，變成任人宰割的肥羊。

本人花了一些時間把的風險預告書閱讀了一回，老實講該提醒注意的地方都有，只是重要的內容埋在繁多又繞口的文句中，台灣人有時做生意就會如此，以"信任"為基礎，當與你合作很久就喪失了警覺性，不知不覺把思考擺在一旁，依照業務(或理專)的指令完成"例行公事"，等到事情朝相反方向發展，讓客戶賠了一堆錢時，就爆發了爭議(但如果賺錢時，客戶就不會抗議)，這也是社會輿論容易攻擊的地方：願賭不服輸。而書中提到大多數案例則是連怎麼輸都不知道，卻每個月要補幾百萬甚至上千萬的保證金，對旁觀者而言覺得很扯，怎麼可能自己投資了什麼都不清楚，但很多人就是這樣，傻傻地聽了理專的話，事後卻發現與理專當初說的都不一樣，書中有整理成理專在這次TRF事件中隱瞞重要資訊及有爭議的行為，簡述如下：

1.專業投資人資格：專業投資人資格不是以什麼專業證照或學歷，而是以資產作為資格判定，只要資產超過5000萬以上，就被銀行定義為專業投資人，非一般自然人，不受金管會保障。本次TRF之亂，銀行為了讓客戶擁有專業投資人資格，慫恿建議投資人虛設境外公司及造假編列公司財報，使客戶具有專業投資人的資格，即使客戶不具有相關商品知識及操作衍生性金融商品需求。

這是一部以第三者視角看美國聯準會於COVID疫情前及疫情時，以聯準會鮑爾及總統川普為核心，整個市場崩盤及拯救經濟決策的過程，若對聯準會運作機制不了解，本書就如同流水帳般，出現一堆人物，在許多經濟數據中想方設法增加流動性，但過於複雜的專業術語、發散式的引述歷史金融事件及眼花撩亂的政府官員對話，非美國讀者閱讀起來相對吃力，不確定是否作者背景為記者關係，整本書描述很中性，雖在描述整個事件，故事沒有高潮迭起，而是偏無趣，個人覺得有點可惜，這議題應該可以說出精彩的故事及帶出聯準會對經濟的影響力，但實際上要有耐心、耐住偏無聊內容的讀者，閱讀完至少1/3以上才能漸入佳境，聯準會在這次危機中扮演重要角色，砸了4兆多美元來避免經濟危機，可以說是最大的印鈔實驗，不過書講述方式平鋪直述，像閱讀一篇很長的報導，可惜了一個不錯的主題。

以下節錄一些書中的重點與觀念：

1.如果每個貸款人都在同一個時間動用貸款額度，銀行業者勢必得爭先恐後鞏固自家的資產負債表。銀行業者統計當週，新工商業貸款的金額增加了兩百七十億美元，比原來增加了1%，總之，企業界看似理當審慎的作為，卻製造了一股恐懼感。一如所有最嚴重的金融恐慌，這股恐懼感迅速形成了一個自我實現的循環。投資人竭盡所能，火速把能賣的都賣了。

2.當時市場正在經歷巨大的流動性衝擊（流動性是指快速將某項資產轉換為現金，或將現金轉換為某項資產的成本），三月時，每個持有高流動性資產的人，都只想牢牢抱住那些資產。沒有人想購買風險資產，因為沒有人知道資產價格後續會怎麼演變。

若你想一次就學習到全世界頂尖投資人的觀念，這本書是不錯的入門，不過有個前提是：對投資觀念有入門的觀念，至少知道投資學派的代表人物，若白紙想靠這本書速成功略，只會讓你更加迷惘，因本書是蒐羅各學派，包含：價值投資（華倫.巴菲特、班傑明.葛拉漢、查理.蒙格、霍華.馬克斯）、指數投資（約翰.伯格）、技術投資（安德烈.科斯托蘭尼、馬克.墨比爾斯）、生活投資（彼得.林區）等赫赫有名的專家，幾乎每位專家都有出版自己的書籍，而且也都非常值得投資人花時間閱讀、建立更廣闊深奧的投資觀，本人也曾分享書中各大師的某些著作，能再次複習一些觀念並獲得其他學派的想法，個人覺得非常有意思。

書中針對每位投資大師都有以下幾個簡介：簡易的生平簡介、重大事件年表、投資哲學、一張圖說明投資大師的投資觀念、最後總結投資心法，並在書的最後列出每位大師的著作。個人是閱讀了幾位大師的主要著作，每一本都是值得不斷複習、會改變你對投資世界的視野，並可從中選擇適合你的個性及風險偏好的投資方法。

以下為書中每位專家的投資理論：

華倫.巴菲特：雪球理論：將複利比擬成雪球，讓雪球變大，需要兩個條件：一個是坡道(時間)夠長，一個則是雪量(投資報酬率)夠多，善用兩個因素，人人都可以讓財富如滾水球般快速成長。

本書最讓我印象深刻的是：並非每位吸毒成癮者起心動念的原因如刻板印象般，是自制力不足、好奇心及個人情緒上問題，為了逃避現實而養成此習慣；書中有各種不同背景的人，因為不同的原因而對毒品成癮，更有的人一開始還不知道這是毒，等一陣子成癮後才知情。因此，我們在看事情時，有時不能只看片面資訊就以偏概全，實際上很多情形是不清楚不了解，書中有許多打破讀者刻板印象的描述，例如：正義化身的警察與販毒集團勾結、其貌不揚的中年男子是販毒集團的大咖。而書中還探討不同時代間政府、成癮者及與戒毒相關人員對於毒品的觀念變化，個人覺得許多內容翻轉了對"毒品產業"的印象，揭露了未來毒品對台灣的潛在影響與風險，是一本警示的入門暗黑經濟、毒品從上游販售至成癮者探討的書籍。

以下幾點是個人覺得本書值得收錄的精彩內容及觀念：

1.社工長期觀察，在十五年前，到少輔院的孩子會看不起吸毒的孩子，會說吸這種東西會變趴帶(笨蛋)，沒路用(失敗的人)。但到2015年左右，她發現情況逆轉，不管犯什麼罪進來的孩子，幾乎每個人都有程度不一接觸毒品的經驗。以前，看不起碰毒的人，現在會吹噓自己一次可以吃多少咖啡包，或是賣了多少藥，當成一種自我標榜。

2.精神科醫師張耿嘉提到：戒癮是一個光譜，是一種慢性病，從成癮到零使用之間，成癮者可能會在這個光譜裡不斷移動，美沙酮也有可能終生服用，但這也是戒癮的難處，你不得不選擇一個傷害較小的方式，你會說一輩子用美沙酮很可怕，但沒用美沙酮，海洛因的成癮者可能不到幾年就死了。

這是一本教讀者利用有限資源完成創業之舉的幽默作品，作者以詼諧的手法，引用各種生活情境模擬創業遇到的狀況，創業就像去廁所想拉肚子發現衛生紙不夠，但不得不解決的重大緊急事件，唯一差別是解放完就舒坦，而創業是在穩定之前都一直處於緊急狀態。

個人覺得在閱讀談論創業書籍的作者通常都有業務的特質，會激勵讀者去行動、追求自己理想生活，而非教科書死板宣導，且通常在閱讀的當下會讓人覺得熱血、有想嘗試的衝動，或許這些作者很常接觸各種個性的人，外向到能向陌生人推廣概念。書中有一個小故事是關於行動力：作者很常到處演講，他都會進行一個實驗：從皮包取出100美元鈔票，詢問在場的各位：「這是大家都可看到的具體目標，有誰想要這張百元鈔」？大家都舉手；他又再次詢問：「有誰想要這張百元鈔」？通常再問到第三、四次才有聽眾怯生生地上台取走。這是想表達，大家都很想要，但很少人會實際行動。這則小故事分享給大家。

本書也有一些名言佳句值得收錄：

1.一位具有創業精神的人士，通常有以下幾個特質：(1).擁有堅強無比的信念基礎。(2).擁有熱情。(3).提早行動。(4).擅長用非常少的資源做事。(5).倚賴創意勝過倚賴資金。(6).佔據利基。(7).長期專注力與短期行動同時具備。(8).通常不是正常人。讀者可評估自己擁有幾項特質，是否有機會展開一場冒險。

這本書個人覺得很普通，沒有太多令人印象深刻的理財建議，被書名吸引閱讀，發現內容並非真的告訴你如何躺著就有錢，而是分享許多例子告訴讀者這些人如何從債務中脫困，在美國有許多人債台高築，國情與台灣非常不同，台灣人喜歡儲蓄，因此書中提到自由人生的7大步驟，我們大多數可以跳過前2步，從第3步起，若沒有子女又可以跳過第5步：

以下簡述7大步驟為何：

1.快速存到1千美元(臺幣3萬元)，進入存錢狀態。

2.用雪球式環款計畫清償(房貸之外)的負債，從最小額的債還起。

散戶投資人若沒有一套方法、策略、典範或哲學，僅依照直覺進行投資，則跟賭博毫無差異，因為將錢投入市場後，會導致隨機的賺或賠結果；加上通常投資的時間或長或短，可能已經忘了當初投入的決定為何；而市場的漲跌也容易影響你的情緒，若漲的話會覺得自己實力很強，若跌的話則會覺得自己運氣不太好；書中得到的結論是：若沒有相關的專業知識，投資的行為就如同賭博。

本書最令我印象最深的是利用科學的方法來討論投資議題，市場是由人組成，每個人對消息反應都不同，同樣的消息有的人可能認為對未來有利；不過有的人認為可能是有害，市場藉由不同的人下不同的決策，像拔河一般決定了哪個方向的力量比較大，人也是最難以控制的變因，因此有一些投資書籍會認為投資是一門藝術、非科學，因為它有時很難以量化、或利用實驗實證找到百分百的獲利之道。

不過作者棒喬飛認為：投資是一輩子的學習，利用科學的方法可以提高獲利的機率。並引用了「科學革命的結構」，探討了科學通常在做哪些事：發現問題–提出假設–設計實驗–得到結論；書中的說法為：測定事實–討論現象和典範(模型)的密合程度–闡述理論，把典範曖昧不明的部分搞清楚。不過通常一種理論都會有特例或例外，科學家(或投資人)就需要嘗試修正或擴充模型，讓它可以更符合你腦中的理論。

書中比較偏投資模型及藉由科學方法應用於投資的探討，因此很少艱深的算式及計算，對數學較不敏感的讀者而言是相對親民，投資有一派模型就是去了解人性，而非了解投資標的。個人覺得書中關於科學論證、終生學習及開放性的心態不只在投資上可以使用，也可用於其他領域的決策，因此本書會比單獨針對投資模型探討得更具可讀性，以下節錄個人覺得值得複習的內容：

這是一本不那麼投資的投資書籍，本著作比較屬於管理及蒐集資訊，進行判斷及決策，好處是本書很少出現數字或太艱深的投資理論，而是以溝通、傾聽、管理為基礎，若以錯誤的期待閱讀這本書，可能會很失落，不只沒有得到投資觀念的提升，還很多關於與人溝通互動、其他非投資的內容，因此建議對這本書有興趣的讀者，要明白本書非談投資的書籍，而是分享投資長如何做決策的書籍。

有趣的是，本書作者泰德.賽德斯曾與巴菲特打賭：賭10年後避險基金的操作績效會贏過標普500ETF，結果作者輸了。

上面的小趣事也道出了一個可能性：用指數型被動投資有很高機率可以贏過主動投資。不過作者作為投資長的職位，其工作及思維仍是值得一般人學習的。書中有提到許多延伸書籍，例如：「高勝算決策」，個人是蠻推薦這本書的，雖然書中講的是關於橋牌的賭博決策，不過人生也是由許多決策影響的，在資訊無法完整的情況下做決定，從橋牌延伸到人生，是很有意思的一本書。

關於訪談經理人，作者有以下建議：

這是一本資料豐富但內容充實(635頁)且艱難的書籍，印象最深的是作品深入討論如何由價值投資、技術線型、消息面、指數化等不同策略方式，以資料回溯的方式分析每樣策略的優劣，最後總結若使用這種方法要獲利的原則，唯一一點可惜的是原文書第二版的出版年份為2012年，不算是最新的書籍，個人覺得非常值得進階型投資人提升能力的書籍之一。

投資會如此複雜與困難原因是每個人的財務狀態不同，對風險承受程度就有差，再加上個性因素(樂觀開放或悲觀保守)，每個人會衍生出獨一無二的投資哲學。本作品作者亞斯華斯.達摩德仁從風險開始談起，接著簡介效率市場、各種投資方式，分析用什麼方法可以讓你勝率增加，也藉由一些資料回溯(書中也提到歷史不代表未來會再發生)檢測一些投資策略的成效，很難三言兩語把重點一一闡明，個人是蠻推薦以挑章節閱讀的方式，選擇你打算執行或正在執行的策略開始閱讀，理解此策略能成功的因素，再評估其他策略是否適合現在狀態的你，相信可以從書中獲得許多啟發，書中最前面有投資的流程圖，最後則有投資哲學的統整表格，這二張表可以好好研究一番，讓投資不再是隨機的賭博，而是一套邏輯嚴謹、紀律分明，代表你心中價值觀的方法。

關於投資流程圖：

首先評估自身的風險容忍度，在風險與報酬中衡量是以風險高的標的為主還是分散投資；與自身有關的還有其他三個：期限、資金及稅務；再來是評估標的選擇：市場效率，認為自己可以在投資中花多少時間研究，打敗市場的機率有多高？選擇哪些股票、債券及實質資產，若價值投資，評估依據為何；若消息投資，能獲得私有資訊管道及可信度有多高；若技術投資，趨勢是否與你猜測的相符；還有要注意的是交易系統的選擇，交易速度、交易成本也會影響績效及獲利。當我們依據前三項(自身評估、標的選擇及交易系統後)，最後是績效評估，我們是利用怎樣的策略或模型進行交易，定期追蹤績效是否優於大盤，若嘗試幾年都負於大盤，可評估是否改採指數化投資，取得市場平均報酬。

「用心於不交易」就如書名，是分享作者林茂昌對於長期投資股市是用何種投資哲學執行，書的內容並不會太多，觀念也不會太難，但在投資市場裡，能確實依紀律執行長期投資卻難於上青天，為什麼？

因為我們大腦有3個預設模式的設定，對我們投資績效產生負面影響：

1.從眾行為

當你不知道該怎麼做時，模仿旁邊的人的做法通常不會錯。但這在投資領域時會造成“買高賣低”，當股票上漲時，我們會認為這樣的趨勢會一直延續，大家都在買我也跟著買；當大跌時，賣壓很大時，我們也跟風，覺得趕快逃離可怕的金融風暴，跟著大家一起行動會覺得安全，但長期下來會讓你投資本金越來越少。

我自己對有錢人的印象是住豪宅、開名車、高級名牌衣飾、時常大啖美食、出國遊玩等，就是越高消費、越稀有蒐藏，就是富有人的象徵，但這本書推翻了我的刻板印象，大多數的有錢人就隱藏在一般人群中，過著普通甚至更為節儉的生活，車子這種高折舊率的消耗品，有錢人大多數不在意，而是以實用性代步工具作切入，他們甚至不是高收入的職業，但因為紀律、對理財的重視、長期投資等，讓他們得以晉升為有錢人(書中以台幣三千萬(百萬美金)資產以上定義為有錢人，作者寫作時美國平均家庭年所得為65,172美元)，到底有錢人和一般人有什麼不一樣的致富紀律呢？

老實說閱讀完畢後我很困惑，真的按照作者建議的步驟與紀律就能達成有錢人的境界嗎？個人覺得按照作者建議應該可以過不錯的生活，但要真正成為有錢人多少還是有些運氣成分存在。書中提到有錢人大多數擁有以下習慣：奠基於自身無除房貸以外債務、有良好的儲蓄習慣，而儲蓄可以開源節流達成(藉由不停學習讓本業收入提升，及節儉生活讓儲蓄率更高)，接著進行長期投資，以此執行15年以上，經歷過這樣的過程，有較高的機率可以晉升為有錢人。

作者提到"嬰兒學步致富法"七步驟，以下簡述，大家可以評估自己在哪一個步驟：

1.準備緊急儲備基金，先存在1,000美元(台幣3萬)的緊急預備金，預防意外的發生。

若你正在經營公司，發現帳戶資金與會計師提供給你的報表不一致，通常是因為時間落差造成，加上企業會有待收款、待付款等，若帳目沒有專人管理很快就會陷入混亂，這部作品提供一個方案，分不同的帳戶處理，各別帳戶資金不能互通，較特別的是要先保留獲利的部分，也就是反過來，不是以收支平衡為主，而是先將獲利扣除下來後，再將剩餘資金妥善分配，這樣的好處是，可以確保公司及創辦人可以得到辛勞後該有的成果，同時可以知道哪些地方是可以省下的支出，會計師的報表有一定的用處，作者藉由另一角度切入，讓老闆可以一眼看出公司是否在正確的方向前進，經營企業的方法，也可適用於個人理財及家庭支出管理，個人覺得這部作品還蠻有趣的，尤其作者會以口語化的方式呈現內容，讀者可以從幽默的文字中學習稍微生硬的數字計算，算是本書的一項特色。

以下節錄這本書個人覺得不錯的觀念，有些觀念偏向習慣及人性偏誤，個人覺得蠻有意思的：

1.生存陷阱讓我們快速賺錢，但往往會忘記龐大的機會成本，也分不出「可獲利的收入」與「創造債務的收入」。我們沒有專心把一件事情做到世界第一，以最高的效率提供完美的服務；而是做了一大堆事，使公司更沒效率，因此越來越難經營，成本也越墊越高。

2.獲利優先的4大核心原則：1.用小盤子：用小盤子可以創造連鎖反應(盤子變小，吃的變少，攝取熱量也減少)。2.按順序吃(先吃營養豐富的蔬菜，提供飽足感)。3.移除誘惑(把高熱量的食物放到看不見的地方)。4.設立節奏(規律進食)。作者以減肥作為例子，應用於獲利優先的概念上。

這本經典投資觀念書籍於2024/02出了新版，除了舊版內容外新增經歷新冠疫情金融市場洗禮後的觀念分享，前一版個人就很喜歡，這本升級版又疊高可看性，即使書達400頁，也有許多稍微困難專業術語，但這部經典值得一讀，原因是書中引經據典、列出許多數據圖表，從四大面向：投資理論、投資歷史、投資心理學及產業面鉅細靡遺的闡述投資人投資心態、決策，企業獲利、金融產業、市場變化等，許多觀念非常值得思考與學習，這本書與「漫步華爾街」及「投資最重要的事」三本為投資人必讀之作，以難易度排名個人覺得此本書最難，不過讀者可以跳過過於艱難的部分，先建立歷史與心理學層面，理論及產業面可以等觀念逐漸成熟後再來吸收，總之，這本書可讀性及含金量非常之高，即使再過50年還是經得起考驗的。

以下節錄個人覺得不錯的觀念，老實說這整本書都值得細細品讀，個人僅對印象深刻的段落留下紀錄，以做為未來複習使用：

1.資產的真正價值並非券商月報上的數字，資產的真正價值在於它提供的收入源流：以債券來說，收入源流是指它發放的利息，以股票來說，則是指它發放的股息，用另一種說法是：那是你名下的那一小部分經濟體。

2.對一開始遭遇極低報酬率的退休老人來說，股票的風險真的很高，這是所謂「報酬率順序風險」（在投資生涯中前半段低報酬，後半段高報酬是較佳的順序）。相反的，對較年輕的儲蓄者來說，只要他能在每一個長期投資者都必然會遭遇到的空頭市場中保持冷靜，股票市場風險再高，都只會是一時的。

這是一本較為冷門的書籍，書中是以歐普拉與精神科醫師培理對話形式而成，主要是探討小時候所受到的創傷會影響到成人的行為，心理精神上的疾病很難從外觀分辨，容易忽略，只會給這群人貼上"特殊"標籤，但若深入詢問對方"你發生過什麼事"？許多行為背後的原因就能理解。個人很喜歡書中提到關於大腦應對壓力時的反應及機制，這不僅在受心理創傷的小孩身上發生，在大人身上也會發生，只是正常人可以自我調節，當壓力狀況解除後可恢復平衡，但小孩對於大腦發育及心理尚未成熟健全，因此發生心理壓力的年齡越小，造成的傷害越大。

書中最讓我印象深刻的是歐普拉講述自己與媽媽在人生末期的故事，歐普拉是傑出的採訪主持人，訪問超過幾萬人，可以想出話題與對方討論，但她發現對於她媽媽，幾乎無話可說，還要從看護手冊找話題與媽媽閒聊，後來她有工作得離開，在半路上覺得要把想說的話與媽媽說清楚，不然就沒機會了，因此回到醫院與她媽媽說：「妳一定很辛苦吧，在不知道未來會如何下突然有了小孩...我想謝謝妳留下那個孩子(指歐普拉自己)，我知道在很多時候，妳不知道該怎麼辦，妳只能在能力所及的範圍中盡力—我不介意。所以妳可以安心地離開了，妳知道一切都很好...」。歐普拉利用轉換角色及同理心，並明白她的母親也是發生過某些事情，導致她照顧小孩的方式與一般母親不同，歐普拉能釋懷並理解她媽媽，是相當有智慧且感人的故事。

另外書中還提到一點是人際關係是人類健康很重要的因素之一，因為人是社交的動物，若讓人孤立(被排擠)，長期下來會影響到心理健康。在職場上若有同事可以訴苦，較能在高壓的環境下堅持下去；年老時有固定的親戚朋友可以閒聊，可以讓心情愉快、抗憂鬱及減緩老年退化，因此，有良好且深入的情感連結具有維持心理健康的好處，從兒童至老年時期皆適用。

以下節錄書中的一些不錯觀念，個人覺得書中整理的圖示與表格很簡潔易懂：

這是一本非常精彩、如同電影劇情般、不斷挑戰(虐待)自己極限的自傳，主角大衛.哥金斯，你閱讀後即使不記得他名字，也會記得書中至少一段故事，真的是"無~敵~宇~宙~扯"的劇情。

他讓我聯想到另一位主角：喬希.維茲勤，著有「學習的王道」一書，西洋棋八冠王及太極拳世界冠軍保持人，若維茲勤為人類大腦使用極限的代表，哥金斯就是體力使用極限的王者，他的身體就像鐵打一般，即使到了撞牆期，看似無以為繼時，可以再榨出更多的能量與體力繼續堅持下去，不管身體有多不舒服，永不放棄永遠是他的第一要務，即使賠上性命他也要完成挑戰。印象最深的是他毫無準備就去跑超級馬拉松，對於正常人而言不會這樣衝動行事，但當他挑戰成功後，他對自己更有自信，若沒準備就能通過，那做好準備後表現一定更傑出。

主角一開始有悲慘的童年，一段墮落的青少年時期，可以預期八成同樣經歷的人最後會走上歧路，但主角就是很不一樣，原本打算渾渾噩噩度一生，在滅蟲鼠公司工作，一次勤務中體驗了“蟑螂雨”之後，他想要徹底改變，決定挑戰海報突擊隊，從敘述中覺得一般人根本無法熬過這樣的訓練，而哥金斯挑戰不只一次，而是…3次，即使前2次因為身體疾病被迫退出，他還是堅持要挑戰，加上哥金斯在敘事能力不錯，幾乎可以讓讀者親臨現場，體驗汗、血水交織、永無止境的體能操練、受傷後打個麻藥繼續挑戰、直到無法爬行、被醫護人員阻止才停止....不只這樣，哥金斯在後續不同挑戰中，好幾次幾乎都要半殘、甚至要歸天了(脫水、腎衰竭、橫紋肌溶解等急性症狀)，但他仍然奇蹟的撐了過來，若非他親身描述，真的很難想像。他天生也有先天性疾病，但最後都順利完成了治療，若他可以，其他健康人也可以，在於做與不做，在於心智上是否堅強到即使大腦告訴你到了極限，你堅信這只是大腦在欺騙你，你還有更多潛力尚未發揮的堅持下去。

我想這可能跟他小時候的遭遇有關：被家庭暴力導致的陰影，自信低落，需要很艱困的環境讓他受苦才覺得有生活的感覺。這種人若思想更極端可能會出現反社會人格，但他選了另一條路：不停地挑戰自己極限，永遠都有下一道更艱難的目標，閱讀完真的佩服他這樣置之死地的氣魄(即使有時有勇無謀)，他認為：即使覺得自己已經到極限，只是你發揮了4成的能力，還有6成潛力可以發揮。因此，撐過撞牆期之後，力量就源源不絕的湧入，像是武俠小說中主角得到神力，進入了無敵狀態。在這本書中，不論挑戰是海豹部隊特訓、跑步、潛水、引體向上等，哥金斯都遇到了瓶頸，認為自己已經不行了，但大腦意志決定要撐下去，突然開啟了無我的境界，大腦告訴身體可以繼續堅持、挑戰下去；就像「學習的王道」中維茲勤可以靠想像就能練拳一樣，這樣的境界超越了我的認知，這可能是特例中的特例，閱讀到覺得：人真的不能小看自己。

這是一本古籍，原作者於1998年往生，原文作品發行於1975年，距今超過40年的歷史，故書中許多篇章探討的產業至今已大幅變化，在當時熱門的鐵路及礦物石油業，從現代角度來看已經屬於成熟產業，熱門的已轉移至高科技業，因此本書對於標的探討無法提供太多有用資訊，僅對於投機定義與當時投資主流讓有興趣的讀者了解，有點不太理解為何出版商在這時間點推出以前的作品(商業考量?)，個人閱讀完覺得屬普通的投資書籍，有部分觀念有點意思，但大部分內容對現在的投資而言幫助不大。

因作者將投機包含在投資範疇中，放寬了投資的定義，在現代許多投資專家會傾向將投資與投機分開討論，畢竟用的數據與決策方向明顯不同，作者對投機領域應是相當熟稔，可以從書中學習作者與當時投資主流的思維邏輯，算是一種投資界的考古。也可能因為近期閱讀了「投資最重要的事」後，標準變得高一些，對於本作品有點失望，並非是必讀之作。

以下節錄一些本書不錯的投資觀念：

1.投機在韋氏字典定義是：買進土地及商品等，並且預期價格上漲，然後賣出獲利。區分投資與投機的方法在於動機。本書定義投機為「買進或賣出證券或大宗商品，並預期從價格波動中獲利」。